REITs vs FIIs: onde investir para ter mais renda em 2025?
04 de setembro de 2025
Comparação entre Fundos Imobiliários (FIIs) no Brasil e REITs nos Estados Unidos. Descubra vantagens, riscos e como o dólar pode impactar sua estratégia.
Resumo em 30 segundos: REITs e FIIs são veículos de investimento imobiliário que permitem ao investidor acessar renda passiva de imóveis. Mas apesar das semelhanças, existem diferenças importantes em estrutura, tributação e exposição cambial que podem impactar sua decisão em 2025.
O que são REITs e FIIs?
- FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário): são fundos listados na B3 que investem em imóveis físicos ou títulos ligados ao mercado imobiliário. No Brasil, ganharam destaque pela distribuição mensal de dividendos isentos de imposto de renda para pessoas físicas.
- REITs (Real Estate Investment Trusts): são empresas listadas em bolsas dos EUA que investem em imóveis. Têm grande liquidez, obrigatoriedade de distribuir parte relevante dos lucros e exposição ao dólar.
Principais diferenças
| Característica | FIIs (Brasil) | REITs (EUA) |
|---|---|---|
| Tributação de dividendos | Isentos (pessoas físicas, condições específicas) | Tributados conforme legislação americana |
| Frequência dos dividendos | Mensal | Trimestral (na maioria dos casos) |
| Liquidez | Moderada na B3 | Alta nas bolsas dos EUA |
| Exposição cambial | Real (BRL) | Dólar (USD) |
| Setores disponíveis | Predominância de tijolo e papel | Alta diversificação (data centers, saúde, storage, etc.) |
O impacto do dólar na sua decisão
Investir em REITs significa também estar exposto ao dólar, que pode ser tanto um risco quanto uma proteção:
- Se o real se desvaloriza, seus ativos em dólar valorizam em termos de reais.
- Se o real se fortalece, o valor convertido dos dividendos recebidos diminui.
Para entender esse impacto no seu bolso, use nossa Calculadora de Conversão de Moedas e veja quanto seus dividendos em dólar representariam em reais hoje.
Vantagens e riscos de cada um
Vantagens dos FIIs
- Dividendos mensais isentos de IR.
- Simplicidade de investir pela B3.
- Menor exposição cambial (boa para quem tem despesas em reais).
Vantagens dos REITs
- Diversificação global.
- Setores que nem existem no Brasil (como data centers e self storage).
- Alta liquidez em dólar.
Riscos comuns
- Volatilidade de mercado.
- Dependência do cenário macroeconômico (juros, inflação, vacância).
Estratégia para o investidor brasileiro
Não é necessário escolher entre um ou outro. Muitos investidores adotam uma estratégia híbrida, mantendo FIIs no Brasil para renda passiva em reais e alocando parte do portfólio em REITs como proteção cambial e diversificação global.
Uma boa prática é:- Usar a Calculadora de Dividendos para projetar a renda mensal dos FIIs.
- Simular cenários de independência financeira com a Calculadora de Independência Financeira.
- Comparar sempre valores em reais e dólares com a Calculadora de Conversão de Moedas.
Conclusão: equilíbrio é a chave
FIIs e REITs são excelentes instrumentos para quem busca renda passiva e exposição ao setor imobiliário. A diferença está no contexto econômico e cambial em que cada um se insere.
- Para renda em reais, com simplicidade e isenção de impostos, os FIIs seguem atrativos.
- Para diversificação global e proteção cambial, os REITs podem ser a escolha certa.
O mais importante é não seguir uma única opinião de influencer ou analista. Avalie seus objetivos de longo prazo, entenda seu perfil de risco e monte uma estratégia que combine o melhor dos dois mundos.
⚠️ Aviso: este conteúdo é educativo e não constitui recomendação de compra ou venda de ativos.